Tishman Speyer gab das erste Closing des „Korea Living Venture“ (KLV) bekannt. Im Rahmen dieser Transaktion wurden Eigenkapitalzusagen in Höhe von 300 Millionen US-Dollar von zwei europäischen Pensionsfonds für einen neu aufgelegten Fonds akquiriert. Dieser Fonds, mit einem Fokus auf den Raum Seoul, ist auf den Erwerb, die Neupositionierung und die Entwicklung von Mehrfamilienhäusern sowie Wohnimmobilien ausgerichtet.
Die initialen Zusagen stammen von APG Asset Management N.V. (APG) und Bouwinvest. Das KLV zielt darauf ab, Eigenkapitalzusagen von insgesamt rund 400 Millionen US-Dollar zu erreichen. Unter Berücksichtigung der erwarteten Fremdfinanzierung ergäbe sich daraus eine Investitionskapazität von über 800 Millionen US-Dollar. Diese strategische Ausrichtung reflektiert die steigende Relevanz des Mietwohnungssektors in Südkorea, der als einer der am schnellsten wachsenden Märkte für Mehrfamilienhäuser in Asien gilt.
Hintergrund der Investmentpartner
APG ist einer der weltweit größten Pensionsinvestoren und verwaltet Vermögenswerte im Auftrag des niederländischen Pensionsfonds ABP. Bouwinvest ist ein führender niederländischer institutioneller Immobilien-Investmentmanager mit dem Mandat, im Auftrag von Pensionskunden durch diversifizierte globale Immobilieninvestitionen langfristige Werte zu schaffen. Beide Partner unterstreichen mit ihrem Engagement die institutionelle Überzeugung hinsichtlich der Entwicklung des koreanischen Mietwohnungsmarktes.
Der Fonds von Tishman Speyer konzentriert sich primär auf bestehende Wohnimmobilien mit Wertsteigerungspotenzial, verfolgt aber ebenfalls ein selektives Engagement in Entwicklungsprojekten. Dieser integrierte Ansatz zielt darauf ab, ein Gleichgewicht zwischen Stabilität und langfristigem Wachstum zu wahren. Die Strategie des KLV ermöglicht den Aufbau eines diversifizierten Portfolios hochwertiger Wohnimmobilien.
Der Wohnungsmarkt in Seoul verzeichnet laut Tishman Speyer eine steigende Nachfrage nach Mietwohnungen. Diese Entwicklung wird durch strukturelle sozioökonomische Faktoren begünstigt, darunter steigende Wohnkosten, eine Zunahme von Einpersonenhaushalten sowie eine wachsende Anzahl ausländischer Einwohner und internationaler Studenten. Diese Dynamiken tragen zur langfristigen Stabilität und Resilienz des urbanen Mietmarktes bei.
Strategische Einordnung und Marktanalyse
Graham Mackie, Head of Pan-Asia bei Tishman Speyer, äußerte, dass der koreanische Wohnimmobiliensektor eine große, wenn auch noch unter-institutionalisierte Investitionsmöglichkeit darstelle, angetrieben durch eine wachsende Nachfrage bei gleichzeitig begrenztem Angebot. Diese Strategie ermögliche es, die Präsenz in einem Wachstumsmarkt auszubauen und das globale Portfolio von Tishman Speyer weiter zu diversifizieren.
Joelin Ma, Senior Director Real Estate bei APG, betonte, der koreanische Wohnimmobiliensektor sei ein hervorragendes Beispiel für strukturelle Chancen in den entwickelten Märkten Asiens, wobei demografische Verschiebungen und die zunehmende Akzeptanz professionell verwalteter Wohnanlagen die langfristigen Fundamentaldaten stützten. Robert Koot, Director Asia-Pacific Investments bei Bouwinvest, äußerte seine Überzeugung hinsichtlich der langfristigen Fundamentaldaten eines der dynamischsten und am stärksten institutionell ausreifenden Wohnimmobilienmärkte Asiens. Jorrit Sennema, Sr. Portfolio Manager bei Bouwinvest, hob hervor, dass ein erheblicher Teil des bestehenden Wohnungsbestands in Seoul veraltet sei und nicht mehr den Bedürfnissen der heutigen städtischen Bevölkerung entspreche. Dies biete eine vielversprechende Gelegenheit zur Bereitstellung modernen, qualitativ hochwertigen Wohnraums und zur Förderung der Institutionalisierung des Sektors.
