Die in Großbritannien ansässige Bridgepoint Group ist in den US-Immobilienmarkt eingetreten. Der auf den Mittelstand spezialisierte Investor gab am Montag eine Vereinbarung zum Kauf von Kayne Anderson Real Estate bekannt, einer Immobilien-Investmentplattform mit Sitz in Boca Raton, Florida. Der Transaktionswert beläuft sich auf rund 1,4 Milliarden US-Dollar.
Der Bar- und Aktien-Deal umfasst 759 Millionen US-Dollar in bar und etwa 189 Millionen US-Dollar in neu ausgegebenen Bridgepoint-Aktien. Dieser Schritt soll die Position von Bridgepoint, durch eine neue Immobilien-Vertikale stärken und seine Präsenz in den USA ausweiten. Kayne Anderson verwaltet 22 Milliarden US-Dollar an Immobilien-Schulden und -Eigenkapital. Die Plattform konzentriert sich auf spezialisierte Sektoren wie medizinische Büros, Seniorenwohnungen, Studentenwohnungen, Mehrfamilienhäuser und leichte Industrieimmobilien in den gesamten USA.
Strategische Expansion und Synergien
Mit der Akquisition von Kayne Anderson wird die kombinierte Plattform von Bridgepoint ein verwaltetes Vermögen von insgesamt ca. 117 Milliarden US-Dollar umfassen. Sie wird fünf Vertikalen abdecken, wobei der Immobilienbereich zu den bestehenden Segmenten Private Equity, Kredit, Infrastruktur und Secondaries hinzukommt. Diese Vereinbarung folgt auf frühere Akquisitionen von Bridgepoint, darunter EQT Credit, Energy Capital Partners und Newbury Partners.
Raoul Hughes, CEO von Bridgepoint, kommentierte die Transaktion mit den Worten, dies sei ein weiterer wichtiger Schritt in ihrer Strategie, die Position als führende globale Private-Markets-Plattform im Mittelstand zu stärken. Er betonte, dass Immobilien eine wachsende Anlageklasse in den Private Markets seien und Kayne Anderson Real Estate eine führende Position als spezialisierter Anbieter mit einer hervorragenden Erfolgsbilanz und starkem Fundraising-Momentum aufgebaut habe.
- —Der jüngste Flagship-Fonds von Kayne Anderson hat im Mai dieses Jahres 5,12 Milliarden US-Dollar eingesammelt, was einer Verdoppelung der Größe des vorherigen Fonds entspricht.
- —Die Immobilien-Investmentplattform ist Anfang des Monats eine Partnerschaft mit BKM Capital Partners eingegangen, um ein Industrieimmobilien-Portfolio von 8,5 Millionen Quadratfuß von Blackstone’s Link Logistics zu erwerben.
- —Das Geschäft wird als spezialisierte Immobilienplattform von Bridgepoint unter dem neuen Markennamen Kayne Bridgepoint operieren und von Al Rabil, dem Mitbegründer und CEO von Kayne, sowie David Selznick, dem Chief Investment Officer, geleitet werden.
Al Rabil äußerte sich dazu, dass sie am Beginn eines Superzyklus für die von ihnen fokussierten alternativen Immobiliensektoren stünden. Die Zusammenarbeit mit Bridgepoint biete zusätzliche globale Ressourcen, um diese Chance zu nutzen und ihr anhaltendes Wachstum zu fördern.
Beratende Parteien und Abschluss
Moelis & Company fungierte als federführender Finanzberater für Bridgepoint bei der Akquisition, unterstützt von Goldman Sachs als Kapitalmarktberater und Simpson Thacher & Bartlett als Rechtsberater. BNP Paribas, J.P. Morgan und Morgan Stanley agieren als gemeinsame Unternehmensmakler von Bridgepoint.
Kayne Anderson Real Estate wurde finanziell von Evercore beraten, mit rechtlicher Unterstützung von Kirkland & Ellis. Der Abschluss der Akquisition wird für Ende 2026 erwartet.
