Während der Bereich der industriellen Außenlager (Industrial Outdoor Storage, IOS) weiterhin an Bedeutung gewinnt, feiern wichtige Akteure die nächste Phase ihrer Partnerschaft mit einer neuen Finanzierungsrunde. Zenith Industrial Outdoor Storage und J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) haben sich eine Kreditfazilität in Höhe von 215 Mio. $ von KeyBank und Truist gesichert, wie der Commercial Observer exklusiv berichtet. Diese Fazilität finanziert das zweite programmatische Joint Venture von Zenith mit JPMAM und wird die fortgesetzte Skalierung des expandierenden IOS-Portfolios ermöglichen.
KeyBank agierte als administrative Agentin für die besicherte Fazilität, die über eine Akkordeonfunktion verfügt, die es dem Joint Venture erlaubt, seine Kreditaufnahmekapazität bei Bedarf zu erhöhen, und leitete die Transaktion. Truist fungierte als Joint Lead Arranger. Justin Horowitz, Ben Knopf und Josh Tropper von Cooper-Horowitz arrangierten die Fazilität. Ben Atkins, Mitbegründer und CEO von Zenith, äußerte sich in einer Stellungnahme zur Bedeutung der Vereinbarung.
Strategische Partnerschaft und Portfolio-Wachstum
Atkins erklärte: „Diese Kreditfazilität markiert einen weiteren bedeutenden Meilenstein in unserer fortlaufenden Partnerschaft mit J.P. Morgan Asset Management und spiegelt das anhaltende institutionelle Vertrauen in den IOS-Sektor wider. Die Größe und Flexibilität dieser Finanzierung wird es uns ermöglichen, Akquisitionen zu beschleunigen, unsere Präsenz in wichtigen Wachstumsmärkten zu vertiefen und unsere langfristige Investitionsstrategie weiterhin umzusetzen. Wir freuen uns darauf, auf dem Erfolg unseres ersten Joint Ventures aufzubauen und diese zweite programmatische Partnerschaft weiter zu stärken.“
Die Fazilität refinanziert 34 IOS-Anlagen mit einer Gesamtfläche von 140 Acres. Der Großteil der Immobilien verteilt sich auf die Märkte im Südosten, der südlichen Zentralregion und dem Südwesten. Das Portfolio ist mit 99,6 Prozent nahezu vollständig vermietet. Es ist nicht das erste Mal, dass das Joint Venture mit KeyBank zusammenarbeitet. Im Februar stellte der Kreditgeber Zenith und JPMAM bereits eine Kreditfazilität über 130 Mio. $ für ein Portfolio von 14 IOS-Immobilien zur Verfügung.
Vertrauen in den IOS-Sektor
Vinh Thai, Head of Investments bei Zenith IOS, und Max Rodenborn, Vizepräsident des Unternehmens, leiteten die Transaktion zusammen mit Atkins. Jessica Lauerhass von KeyBank leitete die Transaktion auf Seiten der Kreditgeber. Lauerhass bemerkte: „Diese Transaktion stellt eine natürliche Erweiterung des erfolgreichen Rahmens dar, der Anfang des Jahres für Zeniths erstes programmatisches Vorhaben geschaffen wurde. Unsere Vertrautheit mit der Plattform, kombiniert mit unserem Vertrauen in das Managementteam von Zenith, der Unterstützung durch J.P. Morgan Asset Management und der zunehmenden Institutionalisierung des IOS-Sektors, versetzte uns in die Lage, eine skalierbare Kapitallösung anzubieten, die das weitere Wachstum des Joint Ventures unterstützen soll.“
Dasselbe Cooper-Horowitz-Team, bestehend aus Horowitz, Knopf und Tropper, arrangierte auch die Kreditfazilität vom Februar. Justin Horowitz betonte, dass KeyBanks anhaltendes Engagement für Zenith und J.P. Morgan Asset Management die „zunehmende institutionelle Überzeugung im IOS-Sektor“ widerspiegelt. Er fügte hinzu: „KeyBank war frühzeitig bereit, ihre Beziehung zur Plattform auszubauen, was die wachsende Kapitaltiefe und das Vertrauen der Kreditgeber in diese Anlageklasse unterstreicht. Transaktionen wie diese zeigen weiterhin die Reifung von IOS und seine Entwicklung zu einer anerkannten institutionellen Immobilienanlageklasse.“
