Urban Standard Capital hat seine Geschäftsbeziehung mit einer großen Bank aus Arizona intensiviert. Das Unternehmen hat die aggregierte Finanzierungskapazität für gewerbliche Übergangsimmobilienkredite mit der Western Alliance Bank – einer in Phoenix ansässigen Regionalbank mit einem Vermögen von 90 Milliarden US-Dollar – auf 200 Millionen US-Dollar durch drei separate Fonds erweitert. Diese Entwicklung wurde zuerst vom Commercial Observer berichtet.
Die beiden Finanzinstitute begannen ihre Geschäftsbeziehung im Jahr 2020. Seth Weissman, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Urban Standard Capital, einem in New York ansässigen Private-Credit-Unternehmen im Bereich gewerblicher Immobilien, erklärte, dass die koordinierte Kreditkapazität in den letzten sechs Jahren stetig von 40 Millionen US-Dollar auf 125 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Er erwartet, dass diese Kreditfazilität sein Unternehmen weiterhin dabei unterstützen wird, Darlehen an Sponsoren für maßgeschneiderte Finanzierungsprojekte zu vergeben, die typischerweise im Bereich von 15 bis 20 Millionen US-Dollar liegen.
Weissman führte aus, dass diese Kapitalpartnerschaft es seinem Unternehmen ermöglicht, die Kapitalkosten zu senken und flexibler auf Kundenbedürfnisse einzugehen, was letztlich den Service für die Kunden verbessert. Es trage dazu bei, den Kreditnehmern Geschwindigkeit und Flexibilität zu bieten und die Kreditvergabekapazität zu erhöhen. Eine genaue Anzahl der durch die Kreditfazilität bereitgestellten Darlehen konnte Weissman nicht nennen, da die Fazilität bei jeder Rückzahlung früherer Darlehen neu genutzt wird. Er schätzt, dass das Kapital wahrscheinlich viermal umgeschlagen wird, was eine Kreditvergabe von etwa 800 Millionen US-Dollar über die gesamte Laufzeit der Vereinbarung bedeuten würde.
Historie und strategische Partnerschaft
Seit der Gründung im Jahr 2014 hat Urban Standard Capital Darlehen in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar für mehr als 260 Immobilienprojekte bereitgestellt. Weissman betonte, dieser Fortschritt sei nicht über Nacht geschehen, sondern durch konsistente Leistung, diszipliniertes Underwriting und die Einhaltung gemachter Zusagen erzielt worden.
Ian Hawk, New York Market Manager der Western Alliance Bank, bekräftigte in einer Erklärung die in den letzten Jahren aufgebaute starke Beziehung zu Urban Standard Capital. Er bezeichnete die Vereinbarung als eine für beide Seiten vorteilhafte Geschäftsbeziehung. Hawk äußerte die Freude seiner Bank, das Wachstum des Unternehmens weiterhin zu unterstützen, während es seine Kreditplattform erweitert und flexible, wettbewerbsfähige Finanzierungslösungen für gewerbliche Immobilienkreditnehmer im ganzen Land anbietet.
Makroökonomische Trends und Risikomanagement
Diese Partnerschaft unterstreicht zudem die komplexe Beziehung zwischen Geschäftsbanken und privaten Kreditgebern auf dem heutigen Markt. Weissman erklärte, dass sein Unternehmen durch die Partnerschaft geringere Kapitalkosten erzielt, während die Western Alliance Bank eine größere Absicherung ihrer Einlagenbasis im Bereich der Kreditgeberfinanzierung erhält. Dies gelingt durch die Nutzung der Expertise von Urban Standard Capital bei der Vergabe eigener Darlehen.
Konzeptionell sei es für die Bank sicherer, Urban Standard ein Darlehen zu gewähren, als dasselbe Darlehen direkt an Endkreditnehmer zu vergeben. Weissman verwies auf die über zehnjährige Erfahrung seiner Bank in der Kreditvergabe und Verwaltung großer Summen. Er manage den gesamten Prozess für die Western Alliance Bank, die dadurch geringere Haftungsrisiken und ein niedrigeres Risikoprofil aufweise. Wenn er beispielsweise 20 Millionen US-Dollar in ein Immobiliengeschäft investiere und 10 Millionen US-Dollar davon von Western Alliance stammen, erhalte die Bank ihre 10 Millionen US-Dollar zuerst zurück, bevor er sein eigenes Geld zurückerhalte.
Weissman betonte auch, dass die Partnerschaft zwei umfassendere makroökonomische Trends widerspiegelt: Geschäftsbanken bevorzugen die Kreditvergabe an andere Kreditgeber, und diese Banken bevorzugen die Kreditvergabe an erfahrene Kreditnehmer. Aus Risikoperspektive sei dies weniger riskant, da zwei Kreditnehmerebenen existieren und die Bank Priorität bei Rückzahlungen genießt. Es gebe viele opportunistische Akteure im Private-Credit-Sektor, doch eine Bank wie Western Alliance wolle nicht mit unerfahrenen Marktteilnehmern zusammenarbeiten, sondern partnerschaftliche Beziehungen mit Akteuren eingehen, die eine nachweisliche Erfolgsbilanz vorweisen können.
