Die Supernova Invest GmbH gab die erfolgreiche Platzierung ihrer zweiten Senior-Anleihe bekannt, die ein Gesamtvolumen von 300 Millionen Euro umfasst und eine Laufzeit von fünf Jahren aufweist. Diese Transaktion folgt auf das Debüt der Gruppe am Anleihemarkt im Jahr 2025 und festigt die Kapitalmarktstrategie des Unternehmens. Die starke Nachfrage von institutionellen Investoren reflektiert die operative und finanzielle Entwicklung der Supernova Invest, die Umsetzung ihrer Wachstumsstrategie sowie den Ausbau ihrer Präsenz auf dem italienischen Markt.
Die Anleihe ist mit einem festen jährlichen Kupon von 4,375 Prozent ausgestattet und wird im Juni 2031 fällig. Die Platzierung erfolgte 40 Basispunkte enger als die initiale Vermarktungsindikation, was einem finalen Spread von Midswap + 175 Basispunkten entspricht. Supernova erzielte damit eine negative Neuemissionsprämie von 10 Basispunkten. Dies stellt die niedrigste Prämie dar, die in den vergangenen fünf Jahren von einem Immobilienemittenten mit Investment-Grade-Rating am Euro-Anleihemarkt in der DACH-Region erzielt wurde. Das finale Orderbuch belief sich auf etwa 2,1 Milliarden Euro und war damit siebenfach überzeichnet. Dies positioniert die Transaktion unter den größten Orderbuch-Überzeichnungen im DACH-Segment für Investment-Grade-Immobilien der letzten fünf Jahre.
Strategische Bedeutung und Verwendung der Erlöse
Die Anleihe wird nach englischem Recht begeben und am Euro-MTF-Markt der Luxemburger Börse notiert. Im Kontext dieser Transaktion hat Fitch Ratings das Investment-Grade-Emittentenrating von Supernova mit BBB- (stabil) bestätigt. Fitch würdigte damit die stabile Entwicklung der Gruppe sowie ihr diversifiziertes Portfolio an Einzelhandelsimmobilien in Mittel- und Südosteuropa. Der Abschluss der Transaktion wird vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen für den 23. Juni 2026 erwartet. Der Nettoemissionserlös ist für die Finanzierung von Akquisitionen vorgesehen, mit einem spezifischen Fokus auf den weiteren Ausbau in Italien. Zudem dient er zur Rückführung bestehender besicherter und unbesicherter Bankverbindlichkeiten sowie für allgemeine Unternehmenszwecke.
Frank Philipp Albert, Gründer und Eigentümer von Supernova Invest, äußerte sich zur Emission. Er betonte, dass diese einen weiteren Schritt in der langfristigen Strategie von Supernova repräsentiere: den Aufbau und das aktive Management eines widerstandsfähigen Portfolios marktführender Einzelhandelsimmobilien in den Kernmärkten des Unternehmens. Er hob hervor, dass die Emission die Fähigkeit des Unternehmens stärke, diszipliniert und wertsteigernd zu wachsen, mit einem klaren Fokus auf den Ausbau der Plattform in Italien.
Carl Pfeiffer, Chief Financial Officer von Supernova Invest, ergänzte, dass die Transaktion die Kapitalstruktur weiter stärke und den Anteil unbesicherter Finanzierungen erhöhe, was im Einklang mit der erklärten Finanzpolitik stehe. Er unterstrich, dass die Transaktion, zusammen mit der Bestätigung des BBB-Ratings durch Fitch, die Disziplin hinter der Bilanz und das Bekenntnis zur Wahrung eines Investment-Grade-Profils verdeutliche. Moritz Hörmann, Head of Controlling & Investor Relations, hob die deutliche Überzeichnung und die breit diversifizierte Investorenbasis hervor. Er führte an, dass dies das Vertrauen des Marktes in den Wachstumskurs und die solide Finanzlage von Supernova unterstreiche.
Strukturierungspartner der Transaktion
- —Citigroup fungierte als Joint Global Coordinator.
- —Goldman Sachs Bank Europe SE agierte als Joint Global Coordinator.
- —J.P. Morgan war ebenfalls als Joint Global Coordinator tätig.
- —Erste Group und UniCredit agierten als zusätzliche Joint Bookrunner.
